Инвестиционный доход телеком союз за 10 лет

Статистика по АО «НПФ «Телеком-Союз»

Все графики и таблицы построены на основе данных и отчётности с сайта ЦБ РФ cbr.ru. Данные 2020 года доступны за 9 месяцев

Сводка по фонду

По капиталу

По активам

Фонд в сравнении с топ 10 фондов за 2020 год.

Накопления и резервы

Средний процент прироста песионых накоплений за всё время работы равен 2% , резервов 2%. Фонд занимает 27 место по пенсионым накоплениям и 11 место по резервам на 2020 год.

Накопления и резервы на графике

Доходность

В 2020 году фонд по доходу занял 37 место среди других фондов. По размеру активов 17. По количеству участников 4.

Доходность пенсионных резервов до выплаты вознаграждения

Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения

Фонд в сравнении с топ 10 фондов за 2020 год.

Обязательства

В 2020 году фонд выплатил 1 190 240 т. руб. пенсий по ОПС и НПО. И занял 9 место среди других фондов по выплатам НПО, и 26 место по выплатам ОПС.

НПО — Обязательства по договорам негосударственного пенсионного обеспечения.
ОПС — Обязательства по договорам об обязательном пенсионном страхованиию.

Сумма выплат по ОПС и НПО по годам

Застрахованные лица и участники

Количество участников в 2019 году было 295 216. Фонд по этому показателю занимает 4 место среди других фондов.

Количество участников фонда по годам

1 используются данные бухгалтерской (финансовой) отчетности негосударственного пенсионного фонда, утвержденной Положением Банка России от 28.12.2017 №527-П «»Отраслевой стандарт бухгалтерского учета «»Порядок составления бухгалтерской (финансовой) отчетности негосударственных пенсионных фондов»»;

2 используются данные отчета формы по ОКУД 0420255 «»Отчет о деятельности по обязательному пенсионному страхованию»», утвержденного Указанием Банка России от 27.11.2017 №4623-У «»О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности о деятельности, в том числе требованиях к отчетности по обязательному пенсионному страхованию, негосударственных пенсионных фондов»»

3 используются данные отчета формы по ОКУД 0420254 «»Отчет о деятельности по негосударственному пенсионному обеспечению»», утвержденного Указанием Банка России от 27.11.2017 №4623-У «»О формах, сроках и порядке составления и представления в Банк России отчетности о деятельности, в том числе требованиях к отчетности по обязательному пенсионному страхованию, негосударственных пенсионных фондов»».

4 Сведения о доходности пенсионных накоплений и пенсионных резервов представлены на 12 декабря 2019 года.

Отзывы (0)

Оставьте ваш отзыв, он очень важен для других пользователей.

Ещё никто не оставил отзыв, вы будете первым.

Хуже ВЭБа. Почему НПФ не смогли за пять лет обогнать по доходности государство

Ни один негосударственной пенсионный фонд не смог обогнать по доходности за последние пять лет расширенный портфель ВЭБ, кроме НПФ «Согласие-ОПС» (с 6 декабря присоединен к НПФ «Нефтегарант», мажоритарным акционером которого должен быть концерн «Россиум»), следует из ежегодного обзора АНПФ за 2017 год и начало 2018 года. Доходность, которая начисляется непосредственно на счета клиентов, по расширенному портфелю ВЭБа составила 48,8%, а у фонда «Согласие-ОПС» — 49,37%.

При подготовке отчета был выбран период 2013-2017 годов, поскольку именно за это время фонды впервые должны были раскрыть в отчетности по МСФО доходность, начисленную на счета клиентов, поясняет автор доклада, ведущий аналитик «Пенсионных и актуарных консультаций» Евгений Биезбардис. «Раньше очищенная доходность публиковалась в добровольном порядке. В связи с раскрытием накопленные данные по некоторым фондам пришлось актуализировать», — отмечает он.

Лидеры и аутсайдеры

Накопленная инфляция за пять лет составила 44,62%. Спасти пенсионные деньги своих клиентов от роста цен смогли лишь 12 негосударственных пенсионных фондов. Из крупных игроков в их число попали НПФ ВТБ (46,13%), Ханты-Мансийский НПФ (45,85%) и НПФ «Нефтегарант» (45,07%). А вот НПФ «Газфонд» (44,6%) и НПФ Сбербанка (41,9%) не удалось обогнать инфляцию.

Аутсайдерами по доходности стали фонды, у которых возникли проблемы из-за вложения в активы банков «московского кольца» и в структуры, связанные с собственниками, говорит директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин. Так, самая низкая доходность у фондов группы «Будущее», ранее принадлежавшим уехавшему в Лондон Борису Минцу. НПФ «Будущее» заработал для клиентов лишь 14,26%, НПФ Телеком-Союз — 25,07%. Небольшую доходность показали НПФ «Сафмар» (32,9%) и фонды, ушедшие на санацию вместе с ФК «Открытие» в августе 2017 года, — НПФ Лукойл-гарант (33,67%), НПФ РГС (35,56%), НПФ электроэнергетики (36,45%).

В пресс-службе НПФ «Сафмар» низкую доходность объяснили акцентом инвестпортфеля на акции крупнейших частных банков, которые были санированы. «Также акции Сбербанка и ВТБ дали разнонаправленный результат», — сказали в фонде. Теперь НПФ делает упор на облигации. В пресс-службе НПФ Сбербанка отметили, что фонд проводит консервативную инвестиционную политику с целью в первую очередь обеспечить сохранность средств пенсионных накоплений, а отставание от инфляции планирует компенсировать в ближайшие два года. НПФ «Будущее» отказался от комментариев, остальные фонды с низкой доходностью не ответили на запрос Forbes.

Следует помнить, что в 2014 году была огромная инфляция, и то, что некоторые фонды смогли инфляцию обогнать — это, скорее, случайность, чем закономерность, считает управляющий директор агентства «Эксперт РА» Павел Митрофанов. «Кто-то удачно вложился в валюту, у кого-то были просто удачные активы», — говорит он.

По словам Биезбардиса, в последние годы отдельные фонды значительно увеличили свои активы вследствие массового привлечения клиентов и присоединения других НПФ. Им стало сложней умещаться на фондовом рынке, на котором все сильнее растет роль государства и зависимости от стоимости энергоресурсов. Также после кризиса 2014 года для ряда фондов реализовался риск связанных инвестиций в дружественные структуры.

Существенные риски для НПФ несет и 2019 год — макроэкономика не столь предсказуема, как хотелось бы, да и геополитический фон не слишком благоприятный, говорит Биезбардис. Сейчас, по его мнению, фондам нужно сосредоточиться на переформатировании инвестпортфелей с учетом ускорения инфляции и роста процентных ставок.

Успех государства

Лидерство ВЭБа по доходности обусловлено несколькими причинами. Во-первых, фонды, значительно увеличившие свою клиентскую базу по итогам переходной кампании, могут показать сравнительно более слабый результат, чем те, которые теряют клиентов, говорит Биезбардис.

«Доход от инвестирования зарабатывается на протяжении всего года, но в случае с фондами-донорами, к которым можно отнести и ПФР, он распределяется по итогам года на меньшее число счетов, чем в начале отчетного периода. При этом ВЭБ управляет подавляющей частью активов госфонда. Смена НПФ и ВЭБ происходят раз в году, обычно по окончанию первого квартала», — говорит аналитик.

Во-вторых, прошлый год был удачным в плане инвестирования в гособлигации, и фонды с консервативной стратегией показали лучшие результаты, отмечает Биезбардис. Хотя в два предыдущих года, как показывают индексы пенсионных активов, можно было больше заработать на акциях, добавляет он.

Лидирующая позиция ВЭБ означает, что портфель госбумаг оказался эффективнее высококлассных облигаций компаний. Это говорит о незрелости российского фондового рынка, на котором безрисковый инструмент показывает самую высокую доходность, считает Павел Митрофанов. «Склонность фондов покупать ОФЗ усилилась после стресс-тестов ЦБ, в ходе которых ОФЗ оказались самыми эффективными бумагами для их прохождения», — говорит аналитик.

По его словам, число качественных эмитентов на рынке снижается — компании все чаще идут за заемными средствами в банки, а не на фондовый рынок, поскольку из-за крупных аукционов ОФЗ, которые проводятся с большой премией, стоимость привлечения долгового капитала возросла. «Но мы надеемся, что Минфин приостановит активные размещения по повышенной ставке, что восстановит рынок публичного долга», — добавляет Митрофанов.

Аутсайдеры по доходности проводят сейчас расчистку баланса, и им понадобится еще год-полтора для восстановления позиций на рынке, считает Ногин. «Но это восстановление по большей части будет зависеть от закона об индивидуальном пенсионном капитале и его конфигурации», — заключил эксперт.

Самый интересный вопрос — это успех НПФ «Согласие-ОПС», говорит Ногин. «В моем понимании это фонд, который связан с МКБ, и мог попасть в число игроков, активно инвестирующих в облигации банков «московского кольца». Однако он показал хорошую доходность и не был замечен в проблемах», — комментирует эксперт.

«Ростелеком» остается с «Альянсом». 100% НПФ «Телеком-Союз» могут консолидировать компании Сергея Сударикова

«Ростелеком» выходит из капитала НПФ «Телеком-Союз», сохранив только НПФ «Альянс». Покупателем станут структуры мажоритарного акционера группы компаний «Регион» Сергея Сударикова. Консолидация в пенсионном дивизионе «Региона» 100% «Телеком-Союза» открывает путь для присоединения НПФ к другим пенсионным активам группы. Впрочем, помимо этого потребуется завершить и внутреннюю санацию фонда.

«Ростелеком» продает миноритарную долю в НПФ «Телеком-Союз». Решение об этом было принято 10 июня на совете директоров компании. Группа компаний (ГК) «Регион» начала переговоры с «Ростелекомом» о покупке этих акций еще в прошлом году, рассказали три человека, близкие к участникам переговоров.

Но выход госкомпании из пенсионного актива задержался, поскольку требует выполнения формальных процедур, отмечают собеседники “Ъ”.

НПФ «Телеком-Союз» входит в десятку крупнейших фондов по добровольным пенсионным программам. Его обязательства по негосударственному пенсионному обеспечению на конец первого квартала 2020 года составляли 21,1 млрд руб., количество участников превышало 305,5 тыс. человек. Помимо «Ростелекома» (0,14%) акционерами фонда являются компания «Ленинградское адажио» (0,14%) и принадлежащая ей финансовая группа «Будущее» (99,7%). Сергей Судариков является бенефициарным владельцем «Ленинградского адажио» и ГК «Регион».

НПФ «Телеком-Союз», в котором формировали пенсионные программы «Ростелеком» и «Почта России», стал первым приобретением О1 Group Бориса Минца на пенсионном рынке.

Являясь некоммерческой организацией, НПФ контролировался советом фонда и при переходе контроль был обеспечен за счет вхождения в него людей, близких к господину Минцу, указывает бывший топ-менеджер «Телеком-Союза». В 2014–2015 годах при его акционировании мажоритарную долю получил принадлежащий Борису Минцу кипрский офшор Rencetlo Investments, а «Ростелеком» остался миноритарием. В 2016–2017 годах O1 Group закончила формирование пенсионного дивизиона. Однако в 2018 году после санации силами ЦБ крупнейших частных банков, которые были связаны в инвестиционной деятельности с О1 Group, пенсионные фонды господина Минца перешли к ИК «Ленинградское адажио». В 2019 году от ГК «Регион» поступило предложение «Ростелекому» продать долю в «Телеком-Союзе» структурам господина Сударикова, с чем телекоммуникационная компания согласилась, рассказывают собеседники “Ъ”.

В 2016 году «Ростелеком» стал развивать корпоративную пенсионную программу на этапе накоплений в НПФ «Альянс», стал его мажоритарным акционером. Тогда источники “Ъ” говорили, что для оказания влияния на инвестирование средств своих сотрудников компания считала необходимым получить контроль над фондом (см. “Ъ” от 24 июня 2016 года). В прошлом году «Ростелеком» довел долю в «Альянсе» до 95% (см. “Ъ” от 24 декабря 2019 года). В «Ростелекоме» подтвердили, что осуществляют свою пенсионную программу исключительно в этом НПФ.

Однако в «Телеком-Союзе» остались обязательства сотрудников «Ростелекома», указывают собеседники “Ъ”. По словам одного из них, это может быть значимая сумма, фонду она крайне выгодна — программа пожизненная, не наследуемая.

«Консолидация 100% акций «Телеком-Союза» в ГК «Регион» открывает путь к присоединению НПФ к фонду «Эволюция», специализирующемуся на корпоративных программах»,— считает управляющий директор «Эксперт РА» Павел Митрофанов. Ранее возможное присоединение обсуждалось при консолидации фондов на базе «Эволюции» (см. “Ъ” от 26 июля 2018 года). Однако, по словам одного из источников “Ъ”, присоединение «Телеком-Союза», который показывал слабые результаты в последние годы, к какому-либо фонду «Региона» осложнялось возможным выходом участников и вкладчиков НПФ при такой реорганизации. Человек, близкий к пенсионному дивизиону ГК, утверждает, что новая команда продолжает работать над повышением качества активов НПФ, поэтому в ближайшие два года его присоединение к другим фондам не планируется. По словам господина Митрофанова, группе необходимо будет показать клиентам доходность и убедить их остаться в НПФ, что потребует от акционера не только времени, но и, возможно, денег.

Борис Минц помог «Телеком-Союзу» 4 миллиардами

Большую часть поступивших от продажи пенсионных активов средств финансовая группа (ФГ) «Будущее» направила на помощь НПФ «Телеком-Союз». Однако полученные фондом за девять месяцев убытки почти в два раза превысили финансовую помощь. К тому же НПФ требуется пополнение ликвидности, указывают эксперты. Поэтому с большой долей вероятности клиенты фонда, среди которых сотрудники «Почты России» и «Ростелекома», вновь, как и год назад, получат убытки по своим добровольным программам.

ФГ «Будущее» оказало принадлежащему ей НПФ «Телеком-Союз» безвозмездную финансовую помощь в размере 4,4 млрд руб. Эту информацию группа раскрыла в конце прошлого года. Решение было принято советом директоров ФГ 26 ноября, а сама сделка была совершена спустя месяц — 28 декабря.

НПФ «Телеком-Союз» был приобретен O1 Group Бориса Минца в 2013 году. Затем он вошел в созданный группой холдинг ФГ «Будущее», который объединил пенсионные активы господина Минца. Незначительная доля в 0,14% осталась у «Ростелекома», который ранее был одним из учредителей НПФ и сотрудники которого формировали добровольные пенсии в этом фонде. На конец третьего квартала 2018 года крупнейшим вкладчиком «Телеком-Союза» оставался другой бывший учредитель НПФ — «Почта России», на которую приходилось более 95% от общей суммы взносов по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО). Всего же только чуть менее чем за три года «Почта России» внесла в НПФ более 2,5 млрд руб.

«Телеком-Союз» оказался наиболее пострадавшим фондом от проблем, которые возникли у ФГ «Будущее» во второй половине 2017 года (см. “Ъ” от 1 декабря 2017 года) и которые наиболее явственно проявились в прошлом году (см. “Ъ” от 30 августа 2018 года). Если по итогам первого полугодия 2017 года активы фонда составляли 34,6 млрд руб., то на конец третьего квартала 2018 года — всего 22,3 млрд руб. Только за девять месяцев прошлого года НПФ получил убыток от инвестиционной деятельности в 7,9 млрд руб. Вместе с тем на обязательства по НПО приходится 93% всех обязательств фондов, причем количество клиентов фонда превышает 300 тыс. человек. По итогам 2017 года фонд уже разнес по их счетам убыток в размере 0,8%. По итогам девяти месяцев 2018 года, согласно данным ЦБ, убыточность размещения пенсионных резервов составила 31%. И кредитное качество активов, находящихся на балансе фонда на тот момент, оставляло желать лучшего. Так, из 8,5 млрд руб. облигаций, находящихся на балансе «Телеком-Союза», лишь менее четверти имеют какой-либо кредитный рейтинг. «Большинство остальных бондов — это с высокой долей вероятности «мусорные» облигации, рейтинги которых были отозваны, но которые сохранились на балансе НПФ»,— полагает руководитель департамента финансовых рейтингов НРА Карина Артемьева.

Находящаяся в тяжелом финансовом положении (см. “Ъ” от 20 ноября) ФГ «Будущее» в конце года продала часть пенсионных активов инвесткомпании (ИК) «Ленинградское адажио», бенефициаром которой является мажоритарный акционер ГК «Регион» Сергей Судариков. За НПФ «Образование», «Социальное развитие», а также 49% акций НПФ «Будущее» ФГ получила 6,5 млрд руб. (см. «Ъ-Online» от 30 декабря 2018 года). Впрочем, у группы оставался долг перед основным акционером — кипрской Riverstretch Trading & Investments (RT&I) — в размере 1,7 млрд руб. (см. подробнее «Ъ-Online» от 15 августа 2018 года).

По мнению госпожи Артемьевой, 4,4 млрд руб. безвозмездной помощи, оказанной основным акционером, не смогут нивелировать убыток, полученный фондом в прошлом году, и НПФ, вероятнее всего, его часть придется разносить по счетам клиентов. «Тем более, учитывая состав активов, часть из средств, выделенных ФГ, возможно, придется направить на поддержание ликвидности НПФ, чтобы фонд продолжал выплачивать пенсии и рассчитываться с уходящими клиентами»,— считает аналитик. «Если ФГ «Будущее» хочет в дальнейшем развивать пенсионный бизнес (а «Телеком-Союз» — это последний актив, которым группа владеет почти полностью), то внесенных 4,4 млрд руб. недостаточно. Дыра в фонде значительно больше. Если же цель, например, подготовка к последующей продаже, то, может быть, этой суммы вполне достаточно для согласования с потенциальным покупателем и нынешними крупнейшими вкладчиками»,— считает директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Юрий Ногин.

В ФГ «Будущее», «Телеком-Союзе», «Почте России» и «Ростелекоме» не ответили на запрос “Ъ”.

Почти весь капитал НПФ «Телеком-союз» вложен в низколиквидные акции

Частные пенсионные фонды, от которых регулятор требует большей прозрачности, начали допускать к своей внутренней информации рейтинговые агентства. В результате впервые раскрылась информация, ранее широкому кругу лиц недоступная.

Вчера агентство «Рус-рейтинг» присвоило НПФ «Телеком-союз» рейтинг ВВ+ по международной шкале, сообщив о факторах, сдерживающих рейтинг.

Помимо «низкой диверсификации средств по управляющим компаниям» и «агрессивной инвестиционной политики», что типично для большинства НПФ, агентство указало на «низкий фактический уровень достаточности собственных средств» фонда.

Но, по данным регулятора, «Телеком-союз» – лидер по размеру собственного капитала среди акционерных НПФ (8,2 млрд руб. на начало октября 2014 г.). Даже у корпоративного фонда нефтяной компании «Сургутнефтегаз» капитал скромнее (7 млрд).

Накопления – в реальный сектор

Борис Минц, владелец О1 Group
«Главная задача НПФ вообще-то направлять пенсионные деньги в реальный сектор экономики. Меня удивляет, что в России все к этому относятся, как будто это что-то сомнительное. Фонд должен проводить экспертизу, находить хорошие компании или проекты с сильной командой и высокой эффективностью, для того чтобы зарабатывать деньги для своих клиентов. При этом в активы группы [О1] мы пенсионные деньги наших фондов не инвестируем. Это запрещено». интервью «Ведомостям» 6 августа 2014 г.

Львиная доля капитала «Телеком-союза» – почти 8 млрд руб. – вложена в неликвидные ценные бумаги, живых денег в капитале – около 500 млн руб., поясняет аналитик «Рус-рейтинга» Александр Дейнеко.

НПФ «Телеком-союз» – бывший корпоративный фонд «Ростелекома» и «Почты России», в 2013 г. фонд купил владелец О1 Group Борис Минц. А в конце 2013 г. фонд увеличил собственные средства на 8 млрд руб., поясняет Дейнеко. Он не уточняет, бумаги каких эмитентов включены в состав собственного капитала «Телеком-союза».

«Средства были инвестированы в акции торгуемых эмитентов с ограниченной ликвидностью, не связанных и не аффилированных с O1», – заявил представитель группы.

Уже с таким капиталом «Телеком-союз» акционировался, прошел проверку регулятора и в этом году был принят в систему гарантирования.

Мимо внимания ЦБ такая структура капитала пройти не могла, указывает руководитель крупного НПФ, сам прошедший через проверку ЦБ. Следовательно, у ЦБ это вопросов не вызвало, полагает он.

Держать до самого конца

Сергей Швецов, Первый зампред ЦБ
«ЦБ с Минфином обсуждают возможность разрешить пенсионным фондам держать «портфели до погашения». В этот портфель НПФ мог бы покупать облигации, которые он собирается держать до наступления срока погашения бумаги, т. е. данной бумагой НПФ не будет торговать. Особенно это касается не очень больших выпусков облигаций, которые нигде в мире не являются ликвидными. Их можно оценивать по амортизированной стоимости». 2 апреля 2015 г. Биржевой форум

ЦБ традиционно не комментирует действующие НПФ.

Формально нарушений в такой структуре капитала нет. Законодательство предписывает НПФ иметь собственные средства в размере не менее 150 млн руб., напоминает гендиректор компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов. «При этом указание ЦБ определяет порядок расчета собственных средств с применением дисконтирующих коэффициентов к некоторым видам финансовых инструментов, а ряд активов вообще не учитываются в расчете – например, вложения в собственные акции фонда или акции ЗАО», – указывает он. Помимо «Телеком-союза» Минц контролирует еще два фонда – «Стальфонд» и «Благосостояние ОПС». Эти фонды инвестировали довольно значительные суммы пенсионных накоплений в акции банка «ФК Открытие», которым владеют бывшие партнеры Минца по холдингу «Открытие». Исходя из текущих котировок и доли «Стальфонда» в капитале «ФК Открытие» его пакет оценивается сейчас в 4 млрд руб., а пакет «Благосостояния» – в 4,9 млрд.

Основной бизнес НПФ «Телеком-союз» – корпоративные пенсии (почти 21 млрд руб. против 1,7 млрд накоплений). Как пишет «Рус-рейтинг», доходность размещения корпоративных пенсий «значительно превышает среднерыночное значение» за счет более агрессивной структуры портфеля – в неликвидные облигации с повышенным кредитным риском и вложения в паи ЗПИФов. Клиентская база стабильна, но есть риск «концентрации на двух ключевых клиентах», указывает агентство, не называя их.

Что делать, если банковские ставки падают? Пенсионные фонды нашли альтернативу банковскому вкладу и ИИС

Что случилось?

Центробанк сообщил, что средняя максимальная процентная ставка по рублевым вкладам в десяти крупнейших банках страны, привлекающих наибольший объем депозитов, в первой декаде октября опустилась до 4,33%. При этом инфляция в сентябре 2020 года составила 3,7%, а по итогам года она может вырасти до прогнозируют аналитики. Получается, что скопить средства в банках уже нельзя, единственное, чем они помогут — защитят ваши вложения от инфляции.

Но у меня уже сейчас есть вклад в банке! Что-то изменится?

Нет, по текущим вкладам все останется как есть: что в договоре прописано, то и получите. Но если у вас вдруг заканчивается депозит в банке, а вы хотите продолжить накапливать деньги, то именно банковский инструмент вам сейчас не подойдет.

И что мне делать? Есть какие-то другие варианты накопить?

Сейчас на рынке все больше и больше инструментов, которые позволяют наращивать объемы ваших сбережений. Необязательно делать ставку только на банки. Например, есть инвестиционные продукты — они становятся все более популярными среди населения. По данным Московской биржи, на конец второго квартала 2020 года число открытых индивидуальных инвестиционных счетов превышает 2,5 млн, причем только в первом полугодии было открыто 887 тыс. ИИС.

Хорошо, ИИС. А как его открыть? И что потом с ним делать дальше?

Надо выбрать между разными типами индивидуального инвестиционного счета. Откроете ИИС первого типа и сможете получать налоговый вычет, но при выводе средств с вас возьмут НДФЛ. Если заведете ИИС второго типа, то налоговый вычет вам не положен, но и от НЛДФЛ вы будете освобождены. Выбрали? Теперь надо найти надежного брокера, завести инвестиционный счет, понять размер комиссионных за операции со счетом, и наконец, самое главное — понять, куда инвестировать. Можно — в облигации, акции, фонды (например — золотой), валюту. Перед инвестированием стоит почитать побольше не только о самом процессе, но и о выбранных вами эмитентах — насколько они надежны и не опасно ли инвестировать в их ценные бумаги.

Ого, это все очень сложно. Не хочу так подробно разбираться в инвестициях — куда еще можно пойти?

Можно еще купить пай в паевом инвестиционном фонде (ПИФ). Он состоит из средств пайщиков — таких же людей, как вы, которые передают деньги управляющей компании (УК) в доверительное управление. УК сама выбирает, куда инвестировать средства. Вы можете покупать и продавать паи. Есть специализированные ПИФы — если средства пайщиков вложены в какую-то одну отрасль. Например — ПИФы недвижимости или нефтяные. Если смешанные ПИФы, где всего понемножку. В ПИФах доходность не гарантирована: пайщики могут ничего не заработать или даже потерять деньги. Точно так же, как и в ИИС. Только в ПИФе вы доверяете опыту управляющего, а в ИИС — сами принимаете решения, хотя там тоже есть возможность передать средства в доверительное управление.

То есть я могу потерять свои деньги, играя на бирже?

Скажем так — они ничем не защищены от снижения стоимости акций и облигаций. Падает рынок, разоряется эмитент, ценные бумаги которого вы купили, — и все риски на вас. Многое зависит от информационного фона, умения управляющих, специфики выбранного объекта для инвестирования. Есть устойчивые и надежные компании, так называемые «голубые фишки», но если из-за какого-то фактора стоимость ценных бумаг пошла вниз, у вас будут убытки.

А есть такие варианты, где можно получить гарантию?

В октябре появился еще один вариант — это вложения в негосударственный пенсионный фонд (НПФ). Правда, НПФ существуют давно, но в основном предлагают стратегию формирования именно пенсионных сбережений. А сейчас на рынок выведен новый инвестиционный продукт, который по сути представляет собой альтернативу вкладам и ИИС.

И чем же этот новый вариант отличается от банковского вклада и ИИС?

НПФ «САФМАР» запустил два инвестиционных плана — «Доходный» и «Доходный+», где, с одной стороны, есть гарантированная фондом доходность, с другой — даже минимальная ставка дохода выше того, что предлагают сейчас банки. Плюс к этому вам не нужно разбираться в особенностях инвестирования — фонд сделает это за вас.

Что нужно сделать, чтобы подключиться к инвестиционным планам НПФ «САФМАР»?

Нужно заключить договор в режиме онлайн на сайте фонда. До конца года внести первоначальный взнос — минимум 50 тыс. руб. для плана «Доходный» или 100 тыс. руб. для «Доходного+». Фонд будет инвестировать ваши деньги и приносить гарантированный доход, ставка которого прописана в договоре. За первый год после заключения договора она равняется 7% по «Доходному+» и 6% по «Доходному». Дальше гарантированные ставки снижаются, однако если фонд заработает больше, он и начислит вам более высокую доходность по итогам каждого года. А если меньше — доложит до минимальной ставки из собственных средств. Такая вот гарантия. Есть еще одна деталька — деньги на инвестиционном счете в НПФ защищены от взысканий судебных приставов и не делятся при разводе — все будет ваше.

О, это вещь! А во что будут вкладываться мои взносы?

В облигации устойчивых компаний с высоким кредитным рейтингом и фиксированным доходом на уровне годовых. Доход начисляется на счет клиента каждый год и реинвестируется в рыночные активы для получения еще большей доходности.

А когда я смогу забрать деньги?

Если вы хотите получить и взносы, и инвестиционный доход, то надо выждать прописанный в договоре срок — четыре года для «Доходного» и пять лет для «Доходного+». А если есть желание забрать деньги раньше, то вы всегда останетесь при своих взносах, но потеряете инвестиционный доход. Между прочим, после указанного в договоре срока счет не закрывается — можете продолжать копить вместе с фондом. Единственное — не будет гарантированной доходности. Однако совершенно точно то, что фонд не уведет ваши средства в минус — по закону на счета клиентов негосударственного пенсионного обеспечения не может начисляться убыток.