Как вести учет акций и облигаций для себя

Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете (нюансы)

Бухучет ценных бумаг: раскрываем термины и детализируем проводки
Нюансы учета векселей
Бухучет облигаций
Сложности балансовой классификации ценных бумаг
Итоги

Бухучет ценных бумаг: раскрываем термины и детализируем проводки

Алгоритмы учета ценных бумаг (ЦБ) необходимо рассматривать во взаимосвязи с официальным понятием этих объектов учета.

Термин «ценная бумага» расшифровывается ст. 142 ГК РФ как:

документ, соответствующий требованиям закона и удостоверяющий права его владельца;
обязательства (или иные права), закрепленные в акте выпустившего ЦБ лица.

Гражданский кодекс не содержит исчерпывающего списка ЦБ, включая в него:

акции, облигации, чеки, коносаменты, векселя, закладные, инвестиционные паи ПИФов;
а также иные ЦБ, если они так названы в законе или признаны таковыми в соответствии с установленным законом порядком.

Применяемые в бухучете ЦБ счета и проводки зависят от вида ЦБ и производимых с ней операций, назначения, цели покупки и иных нюансов. К примеру:

Дт 58 Кт 51 — приобретение фирмой ЦБ других компаний за деньги;
Дт 91 Кт 58 — продажа (погашение) ЦБ;
Дт 58 Кт 91 — прирост стоимости акций;
Дт 76 Кт 51 — оплата облигации;
Дт 76 Кт 91 — начисление дохода по облигации.

Как кредитор учитывает операции по договору займа ценными бумагами при налогообложении прибыли, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение. Это бесплатно.

О применяемых проводках для отражения различных операций в бухучете расскажут материалы нашего сайта:

Об особенностях бухучета отдельных видов ЦБ расскажем в следующих разделах.

Нюансы учета векселей

Нередко коммерсанты используют для взаиморасчетов ЦБ с названием «вексель», представляющую собой выраженное в документальной (установленной законом) форме обязательство:

уплатить его предъявителю определенную сумму;
расчет осуществить в указанный на векселе срок и в конкретном месте.

Чтобы использование вексельных расчетов не доставляло коммерсантам особых хлопот, а отражение их в бухучете было достоверным и обоснованным, нужно учитывать следующее:

вексель может быть только документарной ЦБ (составляться на бумаге);
вексель с одним или несколькими отсутствующими обязательными реквизитами является недействительным;
предметом вексельного обязательства могут служить только деньги.

ВНИМАНИЕ! Принять к учету ЦБ с названием «вексель» можно только при наличии в ее тексте следующей информации:

наименование ЦБ — «Вексель»;
предложение выплатить определенную сумму денежных средств;
детали платежа (срок и место его осуществления);
кому (или по приказу кого) совершается платеж;
временные и адресные детали составления векселя (о дате и месте его составления).

Завершающим обязательным реквизитом векселя является подпись векселедателя.

Применение коммерсантом вексельных расчетов требует от него детального знания вексельного законодательства, так как в отношении обязательных реквизитов законом предусмотрены некоторые отступления и дополнения. К примеру:

отсутствие в векселе указания на срок платежа не делает его недействительным, а превращает в вексель «по предъявлении», подлежащий предъявлению в течение года с даты составления;
не указанное в векселе место его составления означает, что им считается одновременно место жительства плательщика и место платежа;
иные особенности вексельного законодательства.

Принимать вексель к бухучету можно только в том случае, если все требования специфичного для данной ЦБ законодательства соблюдены.

Бухучет векселей производится с применением следующих бухгалтерских записей:

Дт 62 (субсчет «Векселя полученные») Кт 62 (субсчет «Расчеты с покупателями и заказчиками») — покупатель расплатился векселем;
Дт 62 (субсчет «Векселя полученные») Кт 91 — начислены проценты по векселю (если такое условие в нем предусмотрено).

Применение вышеуказанных проводок справедливо в том случае, если покупатель расплатился собственным векселем. Если же в оплату за полученные товары он передал вексель третьего лица, проводки будут иными:

Если вексель процентный или дисконтный:

Дт 58 Кт 76 — полученный от покупателя вексель учтен в составе финвложений;
Дт 76 Кт 62 — уменьшен долг покупателя за товары и услуги;
Дт 76 Кт 91 — начислены проценты по векселю.

Если вексель беспроцентный:

Дт 76 Кт 62 — уменьшен долг покупателя в связи с тем, что он оплатил товар беспроцентным векселем третьего лица.

О нюансах учета векселей подробно рассказано в КонсультантПлюс. Полный пробный доступ к К+ можно получить бесплатно. Правильно учесть собственный вексель вам поможет эта Типовая ситуация, а в этом материале вы узнаете порядок учета векселей, полученных в оплату товаров.

Бухучет облигаций

Облигация — еще одна из разновидностей ЦБ, отличающаяся от рассмотренного выше векселя следующими особенностями:

может иметь бездокументарную форму;
дает возможность получить не только деньги, но и иное имущество;
имеет безусловную доходность (в виде процента или купона).

ВНИМАНИЕ! Эмитент облигации отражает свой долг перед ее держателем в составе задолженности по полученным заемным средствам, следуя нормам ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам», утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.

Используя для бухучета облигаций счета 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам», не следует забывать о необходимости обособленного учета таких заемных средств (привлеченных путем выпуска и размещения облигаций) — на это есть прямое указание в инструкции к плану счетов, утвержденному приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н.

Для отражения операций с облигациями в бухучете эмитента может использоваться следующая корреспонденция счетов:

Дт 76 Кт 66 (67) — отражен долг по облигациям в момент размещения по номинальной стоимости;
Дт 51 Кт 76 — деньги за облигации поступили на расчетный счет;
Дт 91 Кт 76 — отражены расходы на оплату услуг брокера;
Дт 66 Кт 76 — облигации погашены по номинальной стоимости;
Дт 91 Кт 66 — начислен купонный доход.

Детальнее о бухучете заемных средств расскажет материал «Заемные средства — это. ».

В бухучете держателя облигации применяются следующие проводки:

Дт 76 Кт 51 (50, 52, 10, 41) — оплачена приобретенная облигация;
Дт 58 Кт 76 — принята к учету облигация по первоначальной стоимости (при получении фирмой свидетельства о переходе соответствующих прав).

Если при этом первоначальная стоимость облигации превышает ее номинальную стоимость, разница списывается за счет получаемого фирмой дохода и при каждом его начислении производятся следующие записи:

Дт 76 Кт 58 — частично списана разница между покупной и номинальной стоимостью облигации;
Дт 76 Кт 91 — начислен доход по облигации, уменьшенный на разницу между покупной и номинальной стоимостью облигации.

Изучить нюансы бухучета финвложений поможет материал «Бухгалтерский учет финансовых вложений — ПБУ 19/02».

Сложности балансовой классификации ценных бумаг

Результат бухучета операций с ЦБ в итоге находит свое отражение в представляемой заинтересованным пользователям бухотчетности.

наличие ЦБ на конец или начало отчетного периода указывается в балансе;
результат манипуляций с ЦБ отражается в ОФР (отчете о финрезультатах), даже если на отчетную дату на счетах бухучета ЦБ не числятся.

В балансе ЦБ могут отражаться в составе:

долгосрочных или краткосрочных финвложений (при соответствии ЦБ требованиям ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденного приказом Минфина России от 10.12. 2002 № 126н);
собственного капитала (выкупленные у акционеров собственные акции);
иных активов и пассивов (например, в отношении векселей или облигаций в зависимости от их вида и цели приобретения).

Вопрос классификации по срокам в балансе признаваемых финвложениями ЦБ имеет ряд особенностей.

ВНИМАНИЕ! Для достоверного разделения стоимости числящихся в бухучете на конец отчетного периода ЦБ на долгосрочные и краткосрочные необходимо обладать информацией о сроке их предполагаемого обращения (погашения).

Рассмотрим несколько примеров:

акции: приобретенные для последующего формирования финансовой группы, — это долгосрочные вложения, а купленные для одномоментного обогащения путем быстрой перепродажи представляют собой краткосрочные финвложения;
отразить вексель сроком обращения 1,5 года (18 месяцев) в составе долгосрочных финвложений — означает ввести в заблуждение пользователей бухгалтерской отчетности (исказить показатели строк баланса), если вексель был приобретен фирмой с целью его перепродажи в короткий временной промежуток (через месяц-другой).

ВНИМАНИЕ! При отражении ЦБ в балансе необходимо придерживаться принципа преобладания экономического содержания и условий хозяйствования над правовой формой (п. 6 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 106н).

Чтобы упорядочить процесс отражения ЦБ в отчетности, лучше не полениться и «изобрести» основанный на нормах закона внутренний локальный акт о процедурах признания в бухучете и классификации в отчетности ЦБ. Он позволит коммерсанту защититься от штрафов за искажение строк отчетности в ситуации разногласий с налоговиками и внесет единообразие внутрифирменных подходов к учетным и отчетным алгоритмам.

Как выглядят внутрифирменные локальные акты, расскажут материалы нашего сайта:

Итоги

Учет ценных бумаг в бухгалтерском учете производится по-разному у продавца и покупателя, принимается во внимание совокупность нюансов: назначение и вид ценной бумаги, цель ее покупки и т. д.

Для достоверного отражения ценных бумаг в отчетности необходимо придерживаться принципа приоритета экономического содержания хозяйственных операций над их формой.

Облигации. Просто о главном — для новичков

Это статья написана на основе сотен обращений начинающих инвесторов, которых заинтересовали облигации. Мы выявили наиболее частые вопросы и попытались максимально просто рассказать об этом инструменте.

Все знакомы с кредитами. Банк одалживает деньги своим клиентам и ожидает возврат денег с процентами за их использование. А можем ли мы одолжить деньги банку или компании, а может даже государству? Можем!

Что такое облигация

Облигация — это выпущенная компанией долговая бумага, по которой ее покупатель получает доход. Периоды выплат заранее известны.

Для совершения операций с облигациями достаточно открыть брокерский счет и совершить сделку. На Московской бирже существует множество эмитентов, которые выпускают облигации.

Как получать доход по облигациям

Как правило, инвестор получает доход в виде купонов. Их объем известен заранее или может зависеть от различных условий, которые определяются при выпуске этих облигаций. Частота и расписание выплат купонов заранее известны.

Купонный период — периодичность, с которой производится выплата купонов. Например, каждый квартал или раз в полгода.

В конце срока обращения облигации ее держатель получает номинальную стоимость. Также есть облигации, по которым номинал выплачивается частями, в течение периода обращения.

Что будет если не дождусь даты выплаты купона

Выплата купона лишь формально привязана к определенной дате. Инвестор может получить доход, даже если продержит облигацию в течение нескольких дней, не дождавшись выплаты купона. Операции с облигациями на бирже предполагают, что покупатель уплачивает купон продавцу. Значит при продаже вам будет выплачена часть купона и рыночная стоимость.

Какую часть купона я получу при продаже

Купон считается накопительным итогом каждый день. Сколько держали — столько получили.

Пример. Купонный период 30 дней, сумма купона равна 60 руб. Получаем 2 руб. за каждый день владения облигацией. Купив облигацию на старте купонного периода, инвестор ничего не платит, так как купон равен нулю. Если он захочет продать ее через 10 дней, то получит курсовую разницу и купон в сумме 20 руб. (10 дней * 2 руб. = 20 руб.)

Какую часть купона я заплачу при покупке

Если мы приобретаем облигацию в середине купонного периода, то при покупке дополнительно к ее цене мы платим накопленный купонный доход (НКД). Его мы уплачиваем тому, у кого мы покупаем облигации.

Многие спрашивают, в чем тогда смысл покупки облигации в любой день, ведь мы платим НКД.

Если инвестор дождется окончания купонного периода, то получит весь купон. Таким образом он возместит ту сумму, которую он уплатил при покупке (НКД), и получит оставшуюся часть за дни владения.

Но, даже если не дождаться окончания купонного периода, то инвестор все равно заработает. Размер уплаченного НКД при покупке будет меньше, чем величина НКД при продаже (в течение одного купонного периода).

Пример. На десятый день купонного периода, инвестор покупает облигацию и уплачивает рыночную стоимость плюс 20 руб. НКД. На 30 день произойдет выплата купонов, которая будет равна 60 руб. В результате этой операции инвестор получит 40 руб. Далее начинается новый купонный период.

Купоны бывают разные

Существуют следующие типы доходов по облигациям:

— Купон с фиксированной процентной ставкой. Такие облигации имеют фиксированный процент по купонам, как например банковский вклад. То есть дата и размер выплаты заранее известны.

— Переменный купон. Процентная ставка по таким облигациям фиксируется до определенной даты, которая называется офертой (не совпадает с датой погашения облигации). После этой даты купонная ставка меняется. Пока не наступила оферта купон заранее известен. Такой вариант выплат чаще всего встречается у корпоративных облигаций.

— Купон с плавающей процентной ставкой. Отличается от переменного купона тем, что его изменение зависит не от решения компании, а зависит от некоторых макроэкономических показателей. Доходность в этом случае можно только спрогнозировать. Например, индикатором для изменения размера купона, может служить ключевая ставка или уровень инфляции.

— Дисконтная облигация — облигация, доходом по которой является дисконт. То есть в таких облигациях не выплачиваются купоны, они продаются по цене ниже номинала. Чем ближе дата погашения, тем выше рыночная цена.

Более подробно о типах облигаций можно прочитать в нашей статье.

Как можно отслеживать сумму купона

Чтобы не считать купону самостоятельно можно использовать специальные программы. Например, в приложении Мой Брокер сумма купона будет включена в сумму при покупке/продаже. В терминале QUIK в таблице текущих торгов помимо величины купона, также есть и размер НКД.

Какие бывают облигации

На рынке проводятся торги по разным типам облигаций:

— ОФЗ (Облигации федерального займа). Инвестор предоставляет займ государству в лице МинФина.
— Региональные и муниципальные облигации. Это займ определенному региону или муниципальному образованию.
— Корпоративные облигации. Займ предоставляется определенной компании, которая выпустила облигацию.

Почему цена указана в процентах

Цена облигации оценивается в процентах от номинала. Номинал – это первичная стоимость актива, которую задал эмитент. Чаще всего встречаются облигации с номиналом 1000 руб.

Если стоимость облигации составляет 110%, значит при номинале в 1000 руб. рыночная цена составит 1100 руб. К рыночной цене, как мы уже сказали выше, еще прибавляется сумма НКД.

Что будет, когда срок облигации подойдет к концу

Погашение облигации — это дата, в которую облигация перестает существовать. В этот день идет последняя выплата купона и выплачивается номинал. Деньги поступают на брокерский счет.

Как и для получения купона, ожидать погашения облигации необязательно. Покупать или продавать актив можно в любое время обращения. При этом необходимо учитывать ликвидность облигаций, так как она может быть как высокой, так и низкой.

Нужно ли платить налоги

Да, налог для налоговых резидентов РФ составляет 13%. Доходом в облигациях может являться:

— НКД, который инвестор получит при продаже.
— Купон, полученный по окончанию купонного периода.
— Положительная разница между ценой покупки и продаже облигации.

Если покупка облигации была по цене ниже номинала, то при погашении инвестор получит номинал. Эта разница является положительным результатом, а значит также облагается налогом.

Что такое оферта

Оферта — это предложение выкупить часть или все облигации эмитентом. Подробный разбор оферт есть в нашей статье. Если сказать просто, то оферта — это дата, в которую эмитент или инвестор имеют право погасить облигацию.

Чаще всего инвесторы сталкиваются с безотзывной офертой Put. В таком случае инвестор имеет право предъявить облигацию к погашению. При этом он сохраняет возможность оставить бумаги до следующей оферты или окончания срока обращения. После прохождения оферты, процентная ставка по купонам обычно меняется.

Также существует отзывная оферта Call, при которой сам эмитент может погасить облигацию, без согласия инвестора.

Может ли облигация гаситься по частям

Частичное погашение облигаций допускается, но это заранее известно. Такие бумаги называется облигациями с амортизацией долга.

Инвестор в дату частичного погашения получает деньги на свой брокерский счет, при этом номинал облигации уменьшается на сумму выплаты.

Риски

На рынке иногда встречаются дефолты, когда эмитент не может погасить свои обязательства и проходит процесс банкротства. Стоит обратить внимание на рейтинг облигации. Как правило, чем он выше, тем ниже риск дефолта. При этом облигации с повышенным риском предполагает более высокую доходность.

Самыми безопасными облигациями принято считать государственные ОФЗ. Также высокой надежностью обладают муниципальные бумаги и выпуски компаний с государственным участием.

Полезное про облигации:

БКС Брокер

Как сбалансировать доли акций и облигаций в инвестиционном портфеле

Инвестиции в ценные бумаги и прочие активы чреваты рисками, если конъюнктура рынка станет неблагоприятной. Котировки не только растут, но и падают. Это может привести к серьезным убыткам. Предотвратить такое развитие событий поможет диверсификация инвестиционного портфеля. Учитывая популярность акций и облигаций, именно их чаще используют для стратегии, снижающей риски потерь. Как правильно сбалансировать их количество — читайте в этой статье.

Риск-профиль инвестиционного портфеля

Риск-профиль — это отношение инвестора к риску. Свой портфель рекомендовано формировать с учетом этой индивидуальной особенности. Согласно классическому правилу диверсификации, при выборе между акциями и облигациями нужно распределить капитал между ними в определенной пропорции. Доли подбираются с учетом разных факторов, включая готовность инвестора к определенным рискам.

Облигации считают более консервативным финансовым инструментов. Причина — редкое колебание стоимости во времени. Если необходимо, их сравнительно быстро можно продать, не сильно потеряв в цене.

Акции считают более агрессивным финансовым инструментом инвестиционного портфеля. Причина — возможность варьирования стоимости в обширном диапазоне. Опытные финансисты говорят, что обычно в долгосрочной перспективе бумаги растут в цене и доход от них больше, чем от облигаций.

Соотношения долей указанных активов в портфеле могут встречаться, например, в виде 50/50, 30/70, 40/60. Выбор зависит от стратегии инвестора. Чем больше она склонна к консервативному типу, тем большая доля капитала направляется на покупку облигаций.

Зачем включать в портфель акции и облигации

Перед тем, как рассматривать целесообразность вложения средств в указанные активы, стоит рассмотреть их отличия. Акции наделяют инвестора правом совладения компанией пропорционально размеру его доли. Облигации превращают инвестора в кредитора.

Эмиссия ценных бумаг. Акции выпускает только акционерное общество, облигации — государство, предприятие, муниципальный орган.
Доходность. Владелец акций, с учетом от решения акционера, может ежегодно получать дивиденды — сумму, размер которой зависит от экономических показателей деятельности акционерного общества. Держатель облигаций имеет фиксированный доход, который никак не зависит прибыльности эмитента.
Поведение в условиях меняющегося рынка. Большую доходность на растущем рынке приносят акции. Облигации сыграют на руку инвестору при падающем рынке. Это одна из причин, почему следует вкладывать деньги в оба финансовых инструмента, а не выбирать один из них.
Управление компанией. Акционеры имеют право голоса на общем собрании общества. Держателей облигаций даже не приглашают на принятие решений.

Сравнив оба финансовых инструмента, можно понять, почему стоит покупать и тот, и другой. Одни обещают максимальную доходность, но и высокие риски. Другие обладают прямо противоположными характеристиками. Доход небольшой, но стабильный.

Финансовые инструменты с противоположными свойствами хорошо дополняют друг друга, поддерживая стабильность портфеля инвестора.

Отличие распределения активов от диверсификации

Начинающим вкладчикам иногда сложно понять, чем отличается диверсификация от распределения активов в портфеле. В обоих случаях суть сводится к формированию многовариантного инвестиционного портфеля.

Диверсификация — стратегия, помогающая снизить риски и уменьшающая зависимость от колебаний фондового рынка.

Распределение — формирование такого портфеля, который соответствует целям инвестора.

Если поставлена цель получить максимальную доходность, инвестор вкладывается в ценные высокодоходные бумаги. Те, кто хочет обезопасить себя от вероятных рисков, даже в ущерб высоким доходам, выбирают активы из списка высоконадежных, но малоприбыльных. Когда нужен постоянный доступ к деньгам, портфель по большей части наполняют высоколиквидными бумагами. Важно так распределить инвестиции, чтобы доходность покрывала и превышала убыток, обеспечивая рост портфеля.

Понимание, как правильно распоряжаться активами, приходит не сразу. В каждом случае есть индивидуальный «рецепт». Общих формул нет. Имеет значение время, поскольку одни и те же активы проявляют себя иначе в долгосрочной и краткосрочной перспективе. Поэтому для вкладчика первостепенную важность имеет формулирование собственной стратегии, и только потом — выбор конкретных финансовых инструментов.

Виды распределения активов

Пример распределения активов с учетом цели: например, инвестор копит деньги на покупку квартиры с помощью ИИС. В планах — купить жилье в течение 3 – 5 лет. Это короткая дистанция в плане инвестиций, поэтому портфель лучше наполнить облигациями:

если инвестор предпочитает консервативную стратегию с минимумом рисков, есть смысл держать в портфеле 90 – 100% облигаций, чуть разбавив акциями по желанию. Так можно снизить волнения по поводу волатильности рынка;
если есть готовность к риску ради большей доходности, акциям нужно выделить около 20 – 30% капитала. Если ситуация на фондовом рынке будет благоприятной, инвестор быстрее купит квартиру или в планируемые сроки, но более дорогостоящую недвижимость.

Помешать планам инвестора может кризис. Чем больше доля акций в портфеле, тем выше риски, но и больше потенциальная доходность.

Ниже перечислены несколько вариантов грамотного распределения активов.

По Б. Грэхему

Бенджамин Грэхем — выдающийся финансист (США). В его публикациях есть рекомендации формировать портфель на длительный период акциями и облигациями в соотношении 50:50. По убеждению автора, так удается сбалансировать скачки доходности активов разных видов.

Стандартно при положительной динамике в отношении облигаций, акции теряют в доходности. Спустя время ситуация меняется на противоположную. Строго придерживаться пропорции 50:50 не обязательно. В благоприятные моменты можно повысить долю одного класса активов до 75%, в негативные — снизить до 25%.

Выбирая финансовые инструменты, стоит обратить внимание на несколько прибыльных корпоративных облигаций, торгуемых на Московской бирже:

долгосрочные облигации «Бинбанка» и «Агентства по жилищному и ипотечному кредитованию»;
краткосрочные бонды «Аптечной сети 36,6», «Альфа-банка»;
евробонды таких банков, как «ВТБ», «Ренессанс Кредит», «Тинькофф».

По доходности указанные ценные бумаги гораздо выгоднее, чем депозитные ставки «Сбербанка» и других финансовых учреждений.

Инвестор может использовать колебания котировок, приобретая недооцененные, при этом надежные активы. При повышении их стоимости выше ожидаемого уровня стоит продать акции, вложив прибыль в облигации.

Грэхем не рекомендует держать в портфеле более 75% акций, чтобы избежать потерь в случае внезапного падения рынка.

На основании возраста

Стратегия предполагает наполнение портфеля облигациями с учетом возраста инвестора. Чем старше инвестор, тем меньше он хочет рисковать, даже если активы обещают высокую доходность. Эксперты финансового рынка советуют формировать долгосрочный портфель таким образом, чтобы доля стабильных активов равнялась возрасту.

Пример: начинающему инвестору в 20 лет стоит наполнять портфель облигациями не более чем на 20%. Активы станут «подушкой безопасности». К 30-летнему возрасту пакет составляет около трети финансовых активов, а к 50 годам — половину. Так удается прийти к пенсии со стабильным финансовым обеспечением.

Более рискованной стратегией, основанной на возрасте, считают такую, при которой от 120 вычитают возраст инвестора. Стратегия достаточно агрессивная, рассчитанная на высокую доходность от акций.

Пример: в 20 лет инвестор не покупает облигации, направляя все деньги на акции. К 35 годам примерно 15% портфеля заполняется облигациями, остальное направляется на операции с акциями.

Согласно стратегии «120 минус возраст», молодой инвестор проще переживет финансовые потери и успеет компенсировать их в долгосрочной перспективе. Для зрелых вкладчиков предпочтительна спокойная стратегия с наименьшими рисками.

Удвоения допустимых потерь

Тем, кто не хочет рисковать половиной активов по стратегии Грэхема, но желает повысить доходность портфеля, стоит узнать больше о принципе удвоения допустимых потерь. Суть заключается в определении доли активов, с которой можно расстаться при падении рынка. Полученную цифру умножают на два. Результат — доля акций с высоким риском в портфеле инвестора.

Пример: если инвестор готов рискнуть 10% активов, то доля акций в его портфеле будет составлять 20%.

Размеры риска нужно соотнести с доходом из любых источников, кроме фондового рынка. При высокой заработной плате рискованные операции не слишком отразятся на текущем бюджете семьи. Если потери станут регулярными, следует пересмотреть стратегию в пользу снижения доли высокорисковых акций.

Плюсы и минусы одновременного инвестирования в акции и облигации

Неверная стратегия либо банкротство компании влекут снижение стоимости ценных бумаг или полное их обесценивание. Поэтому вопрос выбора финансовых инструментов необходимо продумать всесторонне.

Преимущества и недостатки акций главным образом сводятся к изменению волатильности от многократного увеличения цены актива до падения в кризис. Рост обычно происходит в течение нескольких лет, а падение — стремительно. В отличие от них, облигации характеризуются постоянством стоимости и процентных выплат. При стабильной экономике это приносит инвестору хорошую прибыль, но во время инфляции ведет к большим потерям.

Пассивный доход обеспечивается регулярными выплатами инвестору. По облигациям долговые обязательства выплачиваются стабильно, а по акциям иногда дивидендов вообще нет.

Для инвестиций в акции необходимо уметь распределять вложения по нескольким направлениям. Так снижаются риски, увеличивается прибыль.

Инвестиционный портфель может включать не только облигации с акциями, но недвижимость, драгметаллы, депозиты другие активы. Вне зависимости от разновидностей активов, значимость определения их пропорций в портфеле не уменьшается. Универсального решения нет. Распределение активов зависит от сроков, целей, ожидаемой прибыли и готовности к рискам.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Купон, дисконт и премия по облигации: тонкости учета

Основные сложности в учете облигаций заключаются, во-первых, в одновременном наличии процентного (купонного) дохода и разницы в цене облигации (дисконта или премии); во-вторых, в специфической процедуре передачи накопленного купонного дохода от одного владельца другому. Особенностям отражения в бухгалтерском учете купонного дохода, дисконта и премии посвящена настоящая статья.

Порядок обращения купонного дохода

По облигации ее держатель получает процентный (купонный) доход от номинальной стоимости облигации. Купонный доход выплачивается периодически, например, если облигация выпущена на 8 лет, а купон выплачивается 4 раза в год, то за период обращения облигации состоится 32 купонных выплаты. Широко известное выражение «стричь купоны» вошло в обиход именно благодаря облигациям. Раньше облигации выпускались в виде бумажного документа, на котором были прикреплены листочки – купоны. В день выплаты процентного дохода эмитент состригал ножницами купон и выплачивал доход владельцу облигации.

Сложившийся деловой обычай обращения купонных облигаций предполагает, что покупатель уплачивает предыдущему владельцу в составе цены облигации накопленный купонный доход (далее – НКД). НКД — часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Датой начала купонного периода для исчисления НКД считается день, следующий за датой облигационного выпуска или за датой выплаты предыдущего купона по уже обращающимся облигациям. Сделка с облигацией, исполнение которой приходится на день выплаты купона, не сопровождается уплатой НКД как по погашенному в этот день купону, так и по новому купону, чей купонный период начинается в этот день.

Таким образом, при продаже облигации продавец получает от покупателя проценты за все время владения облигацией с момента последней купонной выплаты и не несет никаких процентных потерь от продажи. Возмещенный покупателем НКД для продавца является оплатой дохода. Для покупателя же НКД, уплаченный предыдущему владельцу, является расходом при приобретении облигации и доходом считаться не может. В дальнейшем покупатель получит возмещение своего расхода по НКД или от эмитента, или от другого покупателя, если в свою очередь также продаст облигацию.

Уплата НКД может сопровождать даже эмиссию облигаций. Обычно первичное размещение облигаций эмитентом не заканчивается в течение одного дня (даты начала выпуска). Поэтому начиная со второго дня размещения облигаций, покупатель при приобретении облигаций также уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:

НКД = N x С1 x (t — to) / 365 /100 %,

С1 — процентная ставка по первому купону (в процентах годовых);

N — номинальная стоимость облигации;

t o — дата начала размещения облигаций;

t — дата заключения договора купли-продажи облигаций.

Сумма выплаты по купону на одну облигацию определяется с точностью до одной копейки, округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

Бухгалтерский учет купонного дохода, уплаченного предприятием

В бухгалтерском учете следует разделять НКД, уплаченный предыдущему владельцу (эмитенту) при приобретении облигации, и купонный доход, начисленный за время владения предприятием облигацией.

На каком балансовом счете учитывать уплаченный НКД? В письме Минфина РФ от 14.01.2004 № 16-00-14/11 был дан следующий ответ:

В «ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» установлено, что в первоначальную стоимость финансовых вложений, приобретаемых за плату, включаются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу. Указанное правило распространяется и на облигации, приобретаемые у продавца с учетом НКД, приходящегося на дату их покупки».

Если воспользоваться этим письмом, то рекомендуется учитывать НКД обособленно от «тела» облигации, на отдельном субсчете к счету 58-2 «Долговые ценные бумаги», например, на счете 58-2-2 «Средства полученные и затраты произведенные по облигационным купонам».

В практике имеет место и другой вариант учета уплаченного НКД, а именно на счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», например, на отдельном субсчете 76-5 «Купонный доход». При данном варианте учета купонного дохода совершаются следующие бухгалтерские записи. По дебету счета 76-5 «Купонный доход» отражаются затраты, произведенные на оплату НКД при приобретении облигаций на первичном и вторичном рынке. По кредиту 76-5 «Купонный доход» учитываются средства, полученные в виде НКД при перепродаже на вторичном рынке ранее купленных облигаций, а также процентный доход, полученный при погашении купона.

Автору ближе именно этот подход, поскольку в сделках НКД четко идентифицируется как процентный доход, а он, доход, не только уплачивается покупателю, но и начисляется предприятием самостоятельно за время владения облигацией. Если в отношении НКД, уплаченного покупателю, есть причины оприходовать на 58 счет, то в отношении купонного дохода, самостоятельно начисленного предприятием, такого основания нет. Ибо согласно п. 18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством и настоящим Положением (имеется в виду ПБУ 19/02). Начисление процентов по финансовому вложению в число таких случаев не входит, а значит купонный доход, образовавшийся за время владения облигацией, отражается традиционной бухгалтерской проводкой Дебет 76 Кредит 91.

Эта статья участвует в Конкурсе на лучшую статью.

Победителя ждет главный приз — 30 000 рублей!

В свое время учет купонного дохода был прописан в Постановлении ФКЦБ от 27.11.1997 № 40. ФКЦБ предлагала учитывать НКД, уплаченный предыдущему владельцу, по счету учета финансовых вложений, а в случае отсутствия уплаченного НКД начислять доход по облигации по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты (доходы) по облигациям». К сожалению, в Постановлении № 40 отсутствует прямое указание, как начислять доход по облигации за время владения ею предприятием, если по ней имеется НКД, уплаченный предыдущему владельцу. По мнению автора, полагалось, что и в этом случае начисленный купонный доход должен быть приходоваться по дебету финансовых вложений. В настоящее время такой возможности нет из-за запрета, установленного п. 18 ПБУ 19/02. Поэтому для предприятий выбор сводится к следующему: 1) полностью учитывать купонный доход по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 2) НКД, уплаченный предыдущему владельцу учитывать по сч. 58 «Финансовые вложения», а купонный доход, начисленный предприятием по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Бухгалтерский учет купонного дохода, начисленного предприятием

Согласно п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации».

Предприятия, применяющие метод начисления, признают купонный доход по облигациям на наиболее раннюю из следующих дат:

день выплаты купонного дохода;
день реализации предприятием облигации;
день погашения облигации;
последний рабочий день отчетного периода. В последний рабочий день отчетного периода подлежит признанию весь купонный доход, начисленный за отчетный период или за период с даты приобретения или с даты начала очередного купонного периода (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием).

Учет дисконта (премии) по облигации

Специфическим учетом НКД сложности с облигациями не ограничиваются. В зависимости от рыночных условий купонная облигация может размещаться (торговаться) с премией или дисконтом, но она всегда погашается по номиналу. Любое совпадение цены с номиналом в период обращения (если речь не идет о последних днях перед погашением) является скорее случайностью, чем правилом.

По облигациям, обращающимся на ОРЦБ, дисконт (премия) – это неотъемлемая часть текущей стоимости, динамика текущей стоимости находит отражение в бухгалтерском учете путем регулярно проводимых переоценок облигаций.

Если же речь идет о необращающихся облигациях, то пунктом 22 ПБУ 19/02 установлен особый порядок учета премии (дисконта).

В ответе на частный запрос ЦБ РФ исследовал экономическую природу премии, уплачиваемую при приобретении облигации, что представляет интерес для предприятий, разрабатывающих учетную политику для операций с облигациями. В частности, Банк России разъяснил:

«При приобретении долгового обязательства по цене выше номинала сумма превышения цены приобретения над номиналом (так называемая премия) представляет собой процентный доход, входящий в цену приобретения долгового обязательства и относящийся не только к текущему процентному (купонному) периоду, но и к будущим процентным (купонным) периодам».

Если обратиться к тексту п. 22 ПБУ 19/02, то видно, что Минфин поддерживает такую трактовку:

«По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов)…»

Исходя из того, что «разрешается», делаем вывод, что эту операцию можно не проводить, но мы, тем не менее, ее рассмотрим, по двум причинам. Во-первых, она способствует более равномерному признанию доходов (расходов), а во-вторых, п. 42 ПБУ 19/02 обязывает раскрывать в составе годовой отчетности информацию о разнице между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения облигаций. Сознательно такое равномерное списание не будем называть амортизацией, так как амортизационная стоимость финансового актива – это понятие из МСФО и хоть цели обоих процедур схожи, сам механизм ее проведения отличается.

Порядок отражения в учете равномерного признания премии (дисконта) установлен Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их номинальной стоимостью (иными словами, премии – прим. автора) делаются записи по дебету сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 «Прочие доходы и расходы» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

Сумма причитающегося к получению по облигации дохода

Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью

Разница между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их покупной стоимостью (или иначе, дисконта – примеч. автора) делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту сч. 91 «Прочие доходы и расходы» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

Сумма причитающегося к получению по облигации дохода

Общая сумма, отнесенная на счета «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»

Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью

Выбор читателей

Цена «побочек»: сколько стоят осложнения после прививки

Отстранять ли от работы отказников от вакцинации?

И еще раз про прививки и допуск к работе! Самые актуальные вопросы и ответы

Мы пишем полезные статьи, чтобы помочь вам разобраться в сложных проблемах бухучета, переводим сложные документы «с чиновничьего на русский». Вы можете помочь нам в этом. Это легко.

*Нажимая кнопку отплатить вы совершаете добровольное пожертвование

Бухгалтерский учет финансовых вложений

Для получения дивидендов или процентов организация может купить ценные бумаги, долю в уставном капитале другой компании, выдать процентный заем и так далее. Все эти примеры — финансовые вложения, бухгалтерский учет которых закреплен в ПБУ 19/02.

Финансовые вложения — активы фирмы

Финансовые вложения — это активы компании, которые приносят доход в виде процентов или дивидендов. У таких активов нет материальной формы. Как и любой актив, инвестиции должны отвечать следующим требованиям:

они контролируются компанией;
они принесут экономическую выгоду в будущем;
их можно точно оценить.

Кроме этого, для признания финвложений в бухучете, необходимо одновременное соблюдение дополнительных условий:

на актив есть верно оформленные документы, подтверждающие право компании на финвложение и на получение дохода от владения этим активом;
вместе с активом к компании переходят все финансовые риски, связанные с вложением (риск изменения цены, риск неплатежеспособности и так далее);
актив приносит организации экономическую выгоду, то есть доход (п.2 ПБУ 19/02).

Согласно этим требованиям, к вложениям можно отнести:

ценные бумаги, выпущенные государством или муниципалитетом;
акции;
облигации;
вклады в уставный капитал;
выданные процентные займы;
вклады на депозитах;
дебиторская задолженность, приобретенная по договору переуступки права требования (цессия).

Есть активы, которые на первый взгляд похожи на финвложения, но ими не являются:

собственные выкупленные акции;
векселя, полученные в счет оплаты товаров или услуг;
вложения в имущество, имеющее материальную форму;
драгоценности, ювелирные изделия, произведения искусства.

Бухгалтерский учет финансовых вложений

Учет финвложений ведите на одноименном счете 58. Это активный счет, значит по дебету отражайте поступления вложений, а по кредиту — их выбытие. Остаток по счету может быть только дебетовый.

К 58 счету можно открыть субсчета, например:

58.Паи и акции — для учета инвестиций в акции, уставные капиталы других компаний и так далее;
58.Долговые ценные бумаги — вложения в облигации и векселя;
58.Предоставленные займы — выданные процентные займы;
58.Вклады по договору простого товарищества — вложения в общее имущество товарищества.

Аналитический учет инвестиций должен раскрывать информацию:

об эмитенте;
о названии и реквизитах ценной бумаги;
о стоимости;
об общем количестве;
о дате поступления и выбытия;
о месте хранения и так далее.

В бухгалтерском балансе для отражения акций, облигаций и других вложений есть две строки:

1170 «Финансовые вложение» в Разделе 1 — здесь указывайте инвестиции, срок погашения или обращения которых превышает 12 месяцев;
1240 «Финансовые вложения» в Разделе 2 — здесь указывайте инвестиции со сроком обращения или погашения менее 12 месяцев.

Стоимость финансовых вложений

Например, ООО «Альфа» купило 350 акций «Сбербанка», которые за месяц со 100 рублей выросли до 110 рублей. Рассчитаем, насколько возросла стоимость пакета:

350 акций × (110 рублей — 100 рублей) = 3 500 рублей.

Бухгалтер ООО «Альфа» строит проводку:

Дебет	Кредит	Сумма	Описание
58	91.1	3 500	Дооценка акций

Финансовые вложения, которые на биржевом рынке не обращаются, учитывайте по первоначальной стоимости. Кроме затрат по приобретению актива, в стоимость финансовых вложений включайте:

затраты на оплату услуг, связанных с покупкой финансовых вложений;
сумму вознаграждения посредникам;
прочие затраты, связанные с приобретением активов.

Например, 350 акций Сбербанка были куплены за 35 000 рублей. Для покупки бумаг «Альфа» прибегла к помощи брокера, которому за услуги заплатили 2 000 рублей, и посредника, услуги которого стоили 1 000 рублей.

Бухгалтер «Альфы» строит проводки:

Дебет	Кредит	Сумма	Описание
58	76	35 000	Отразили покупку акций
58	60	2 000	Получили консультацию брокера
58	76	1 000	Отразили услуги посредника

Стоимость финансовых вложений составит:
35 000 рублей + 2 000 рублей + 1 000 рублей = 38 000 рублей.

Бухгалтерские проводки при поступлении финансовых вложений

Финансовые вложения могут поступить в организацию различными способами:

в качестве вклада в уставный капитал;
в результате дарения;
в результате внесения взноса в совместную деятельность в рамках простого товарищества;
в результате покупки и так далее.

Ниже приведены основные проводки поступления.

01 / 04 / 10 41 / 43 / 50 / 51 / 52

Бухгалтерские проводки при выбытии финансовых вложений

Выбытие финансовых вложений связано с погашением должником своих денежных обязательств. Первоначальную стоимость выбывающего актива списывайте в состав прочих расчетов. В таблице собраны основные проводки выбытия.

Дебет	Кредит	Описание
90 / 91	58	Стоимость выбывших вложений списали на прочие расходы / Отразили переоценку акций, по которым определяется текущая рыночная стоимость
91	58	Уценка финансового вложения
50 / 51	58	Должник вернул заем, погасил вексель
50 / 51 / 52 / 01 / 04 / 10 / 41	58	Получен возврат имущества, внесенного ранее в уставный капитал другой организации
76	58	Уменьшена доля участия в уставном капитале другой компании

Бухучет поступлений от финансовых вложений

Если мы вкладываем свои деньги во что-то, то всегда рассчитываем получить доход. Купив акции других компаний, можно получить дивиденды, выдав заем — проценты и так далее. Учет доходов от финвложений ведите на счете 91.
В таблице собраны основные проводки.

Дебет	Кредит	Описание
76	91	Начислили доходы от финансовых вложений
50 / 51 / 52	76	Доход от финансовых вложений поступил в кассу, на расчетный или валютный счет

Например, ООО «Альфа» выдало ООО «Браво» заем на год под 10 % годовых на сумму 200 000 рублей. Бухгалтер «Альфы» сделает следующие проводки:

Дебет	Кредит	Сумма	Описание
58	51	200 000	Перечислили заем с расчетного счета
76	91.1	20 000	Начислили проценты, исходя из расчета 10 % годовых
51	76	20 000	Должник перечислил проценты
51	58	200 000	Должник вернул сумму займа

Обесценивание финансовых вложений

Обычно финансовые вложения не переоценивают, если это не биржевые ценные бумаги. Но проверку на обесценение надо проводить минимум один раз в год — по состоянию на 31 декабря.

Финвложения потеряют в цене, если, к примеру, у организации, чьи акции вы купили или в чей уставный капитал вложились, ухудшается финансовое положение. Возникают убытки, должник не возвращает долг и так далее. В таком случае стоимость вложений в бухучете уменьшайте, а на сумму снижения создавайте резерв на счете 59. При улучшении финансового положения, восстановите резерв.

Резерв создавайте аналогично резерву по сомнительным долгам. Порядок его создания закрепите в учетной политике. Компании, ведущие упрощенный учет, могут не создавать резерв, если обесценение рассчитать сложно. Факт отказа от резерва также закрепите в учетной политике.

Для учета резерва используйте следующие проводки.

Дебет	Кредит	Описание
91	59	Создали резерв под обесценение
59	91	Восстановили резерв

Рекомендуем облачный сервис Контур.Бухгалтерия. В программе можно вести учет финансовых вложений в разрезе субсчетов и необходимой аналитики. В Бухгалтерии простой учет, зарплата и отчетность через интернет. Всем новичкам дарим пробный период на 14 дней.